獎勵股票期權爭取稅負*
李生華是長江機器制造有限公司的經(jīng)營部經(jīng)理，也是公司的股東、業(yè)務骨干。該公司計劃給予李生華全年50萬元的報酬（假設當?shù)貍€人所得稅免征點為1200元，可在企業(yè)所得稅稅前扣除，企業(yè)所得稅稅率為33％）。這50萬元的收入應該怎樣發(fā)放呢？這里有五個方案供該公司參考。
*種方式：以獎金的形式發(fā)放。具體發(fā)放方法是平時發(fā)月工資1200元。年終，公司根據(jù)業(yè)績考核的結果再向其發(fā)放人民幣485600元。由于485600元已超過計稅工資，該公司要調(diào)增所得額，交納企業(yè)所得稅。
公司應繳納企業(yè)所得稅＝485600×33％＝160248（元）
李生華應繳納個人所得稅＝（1200＋485600－1200）×45％－15375＝203145（元）
發(fā)放這50萬元的工資和獎金后，企業(yè)和個人應納稅額合計為363393元。
第二種方式：實行年薪制，年薪50萬元（不包括其他福利）。
公司應繳納企業(yè)所得稅＝485600×33％＝160248（元）
根據(jù)實行年薪制的有關規(guī)定，經(jīng)營者全年應納的個人所得稅為：
?。?/span>500000÷12－1200）×30％－3375？演×12＝105180（元）。
發(fā)放這50萬元的工資和獎金后，企業(yè)和個人應納稅額合計為265428元。
第三種方式：做股息、紅利分配。將這485600元做股息、紅利的形式發(fā)放。股息紅利屬稅后分配，485600元屬稅后利潤分配，企業(yè)對稅后的485600元承擔的企業(yè)所得稅與稅前調(diào)整所交納的企業(yè)所得稅不同，首先要倒算出這485600元的稅前所得額。
設485600元對應的所得額為X，則：
X－X×33％＝485600（元）；
X＝485600÷（1－33％）＝724776.11（元）；
公司應繳納企業(yè)所得稅＝724776.11×33％＝239176.11（元）；
李生華應繳納個人所得稅＝485600×20％＝97120（元）；
發(fā)放50萬元的工資和獎金后，企業(yè)和個人應納稅額合計336296.11元。
第四種方式：每月支付李生華工資2000元，年終讓其以0.48元／股的價格獲得股票5萬元股，當時股票市價為10元／股，5年后，預計股票市場價為40元／股，且以后年度股票市價將逐年減少，經(jīng)營者將在股票市價為40元／股時轉(zhuǎn)讓股票。當時的平均利潤為8％（不負擔其他福利，經(jīng)營者持股期間不能分利潤）。
根據(jù)股票的有關稅收規(guī)定，經(jīng)營者應納的個人所得稅為：
股票價差＝（10－0.48）×5000＝476000（元）；
個人所得稅＝（2000－1200）×10％－25×11＋（2000＋476000－1200）×45％－15375＝199790（元）。
與此同時，取得股票期權的稅前利潤為：
40×50000×0.6806（折現(xiàn)系數(shù)）－24000（購買成本）＋24000（工資收入）＝1361200（元）。
第五種方式：月工資為3萬元，年工資為36萬元（社會平均工資為每年2萬元），年養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、住房公積金、失業(yè)保險分別為1.2萬元（即社會平均工資三倍的20％）、2.16萬元、1.8萬元、0.216萬元，年終獎金8.624萬元。
根據(jù)工資福利有關稅收規(guī)定，經(jīng)營者個人每月應負擔的住房公積金、醫(yī)療保險分別為工資總額的5％、2％，養(yǎng)老保險、失業(yè)保險分別按社會平均工資三倍的8％、0.5％繳納，此四項可不并入工資薪金所得計算個人所得稅。全年應納的個人所得稅為：
?。?/span>30000－1500－600－400－25－1200）×25％－1375×12＋86240×40％－10375＝86446（元）。
公司應繳納企業(yè)所得稅＝（360000＋86240－1200×12）×33％＝142507.2（元）
公司與個人合計應繳納所得稅為228953.2元。
如果對上述五種激勵方式的企業(yè)和經(jīng)營者應納的所得稅及經(jīng)營者稅后凈所得作一個比較，我們可以發(fā)現(xiàn)，上述五種激勵方式中以獎勵股票期權即第四種方式為*。當然，這五種方式的風險是不同的。
相關鏈接：
從稅收的角度講，采用適當?shù)募罘绞剑瑢I(yè)主的稅收負擔是有一定的影響的。目前，對企業(yè)經(jīng)營者的激勵辦法主要有實行年薪制、發(fā)放股票、增加工資福利。對于經(jīng)營者來說，各種不同的激勵方法其稅收負擔情況是不同的，經(jīng)營者可以選擇有利的激勵方法，從而獲得稅收利益。
我國目前的稅收法規(guī)對三種激勵方式規(guī)定的主要精神：
年薪制：對實行年薪制的經(jīng)營者取得的工資、薪金所得應納的稅款，可以實行按年計算、分月預繳的方式計征，企業(yè)經(jīng)營者按月領取的基本收入，應在減除800元的費用后，按適用稅率計算應納稅款并預繳，年度終了領取效益工資收入后，合計全年基本收入和效益收入，再按12個月平均計算實際應納的稅款。
股票：《關于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收所得稅問題的通知》（國稅發(fā)？眼1998？演9號）和《關于個人轉(zhuǎn)讓股票所得繼續(xù)暫免征收個人所得稅的通知》（財稅字？眼1998？演61號），經(jīng)營者取得股票時其認購價低于當期發(fā)行價或市場價的數(shù)額，屬于經(jīng)營者的工資、薪金所得，應按規(guī)定計算繳納個人所得稅。經(jīng)營者取得的上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓的暫免征收個人所得稅。
工資福利：經(jīng)營者取得工資、福利、獎金時，對工資所得按《個人所得稅法》的工資薪金所得計算繳納個人所得稅（其中的月獎金并入工資薪金所得）；對年終加薪或數(shù)一次性獎金（不包括按月支付的獎金，該獎金不能平均分攤于各月），經(jīng)營者可單獨作為一個月的工資薪金所得計算納稅。當然，如果本月計算工資、薪金所得已扣除800元，則計算獎金所得時就不能再扣除800元。對福利所得，我們要區(qū)分兩種福利。
其一，法定福利。包括住房公積金、基本養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險。住房公積金按職工工資總額的5％提取。按國務院《關于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度的決定》的規(guī)定，醫(yī)療保險按職工工資總額的6％提取。國務院《關于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》（國發(fā)？26號）規(guī)定，基本養(yǎng)老保險一般按職工工資總額的20％提取。《企業(yè)職工失業(yè)保險基金財務制度》規(guī)定，失業(yè)保險一般按職工工資總額的0.6％提取?！蛾P于住房公積金、醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險金征收個人所得稅問題的通知》及其文件規(guī)定，企業(yè)和個人按照或地方規(guī)定的比例提取并向指定金融機構實際繳付的住房公積金、醫(yī)療保險金、養(yǎng)老保險金、失業(yè)保險金不計入個人當期的工資、薪金收入，免征個人所得稅。
其二，企業(yè)福利。企業(yè)福利一般表現(xiàn)為實物形式的補貼或變相的其他補貼。對于這些補貼，均應在接受補貼時按取得的憑證上注明的價格并入工資薪金所得繳納個人所得稅。
