期貨從業(yè)資格考試《基礎知識》之套期保值概述資料詳解

一、套期保值概念

套期保值是指生產(chǎn)經(jīng)營者在現(xiàn)貨市場上買進或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現(xiàn)貨品種相同，數(shù)量相當，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規(guī)避價格波動風險的目的，以回避現(xiàn)貨價格風險為目的的期貨交易行為。

轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨交易的價格風險。

套期保值者的特點：

1. 生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大價格風險

2. 避險意識強烈

3. 生產(chǎn)規(guī)模大

4. 持有期貨合約買賣方向穩(wěn)定且保留時間長。

套期保值者的作用：

二、套期保值的原理

（一）期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢一致

（二）到期日期貨價格與現(xiàn)貨價格趨向一致

三、 套期保值的操作原則

（一）種類相同或相關原則：期貨品種和套保者的現(xiàn)貨商品在種類上相同或有較強的相關性。

（二）數(shù)量相等：期貨合約和現(xiàn)貨買賣商品或資產(chǎn)規(guī)模相等或者相當。

（三）月份相近：不能完全對應，應當選擇稍遠的期貨合約